Las fusiones bancarias se triplicarían de no existir cajas

La ausencia de las cajas de ahorros en el sistema financiero español “prácticamente triplicaría” la concentración de entidades bancarias y “se reducirían sensiblemente” las posibilidades de financiación e inversión de hogares y pymes en las distintas comunidades autónomas. Ésta es una de las conclusiones del informe El coste de un sector bancario “sin cajas”, elaborado por Santiago Carbó, economista de Funcas y de la Universidad de Granada.

El informe también destaca que sin las cajas tal y como las conocemos, la exclusión financiera en España “aumentaría” y podría alcanzar al 6,8% de la población en 2015. Carbó estima que un 3,7% de toda la población española estaría excluída en 2008 de los servicios bancarios de no ser por la presencia de una caja de ahorros en ámbitos rurales y desfavorecidos, donde los bancos privados raramente se instalan si no ven una rentabilidad económica evidente, señalan fuentes consultadas.

BANCARIZACIÓN

El sector de las cajas de ahorros en España está en alerta. La reestructuración financiera, que está en marcha desde que comenzó la crisis y que se intensificó tras la aprobación del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) en junio, se está centrando especialmente en las cajas y de hecho ha sido una de ellas su primera víctima. Se trata de Caja Castilla-La Mancha (CCM), que fue intervenida por el Banco de España en marzo y subastada hace unas semanas para finalmente ser convertida en un banco filial de Cajastur.

La bancarización de las cajas es una de las preocupaciones de muchos expertos y del propio sector, que ve en la actual reforma una oportunidad de la banca para ganar cuota de mercado a través de la compra de activos de cajas con problemas o haciéndose con cajas enteras que han sido intervenidas por el supervisor bancario.

PODEROSAS RAZONES

Las razones que tienen los bancos para mermar la cuota de mercado de las cajas de ahorros son poderosas. La expansión vivida por las cajas en los últimos años les ha reportado una importante ganancia de cuota en el negocio bancario. De hecho, en la actualidad cuentan con más del 49% de todos los créditos concedidos al sector privado y atesoran el 51,5% de los depósitos de la clientela global.

En muchas ocasiones se ha hablado de las cajas como menos eficientes que los bancos, pero el informe indica que los indicadores de competencia, eficiencia y rentabilidad recogidos por el estudio “no muestran” diferencias significativas. De hecho, entre el periodo 2006-2008, el resultado recurrente de las cajas –ingresos sobre activos totales medios– fue del 1,5%, frente al 1,3% de los bancos, mientras que la rentabilidad sobre activos (RoA) alcanzó el 1,1% en ambos casos.

El informe va más allá y estima que si las cajas aumentan en un 1% su cuota de mercado de una comunidad concreta, el PIB puede crecer en un 7,1%.

EUROPA

La comparación con Europa no deja lugar a dudas. En el libro Diversidad en el sector bancario europeo, en el que también participó Santiago Carbó, se constata que no hay diferencias significativas entre las cajas y bancos en otros países de la Unión Europea (UE).

El libro recoge que la rentabilidad de la banca española dobla a la de países como Alemania y que las cajas de ahorros son tan eficientes como los bancos comerciales. Comparado con la UE, el sistema bancario español es de los que más eficientes. Los gastos de explotación respecto al margen ordinario en España rondan el 51-52% mientras que la media de los países europeos se sitúa en el 61%.